第007章 政策不断加码，信创产业或将加速推进

散，如光刻机、工业母机、半导体等方向均有望受益，因此后续仍可留意相关方向的延伸炒作机会。

板块内核心公司： 688153麒麟信安:公司以操作系统为根技术外延发展，形成“操作系统-云安全-信息安全&34;三位一体的产品体系，其中操作系统业务主要基于开源的 lux 技术打造以安全为特色的国产操作系统（仅供参考）

600446金证股份:公司新创案例券商、资管领域推广落地。证券领域fs25 核心交易系统以及相关核心组件，分别在中金财富证券、国信证券等券商稳步推进。创新业务方面，公司在机构理财产品与民生证券达成合作;资管方面，报告期推广ibor 产品在资管行业的应用a8 系统的组件合规风控指标和静态风控已成功在某头部券商资管项目上线，常规权益固收指令技术上线，（仅供参考）

600570恒生电子:公司在上半年完成所有主产品的信创基础软硬件的配置方案，045、ta6等8款主产品获得了交易所测试认证;uf30标杆项目达到里程碑上线目标，同时新签约了多家客户，045新签约多家头部客户。（仅供参考）

600536中国软件:公司是信创领域重要的“国家队&34;和中国电子旗下从事网信事业的核心力量，建立了较为完整的网信市场、研发和技术服务体系，立足自身优势紧抓麒麟软件、达梦数据等细分领域核心资产并在操作系统、数据库细分市场保持行业领先地位。在信创和国企改革的重要机遇下，公司凭借自主安全优势为长期成长构筑起坚实的底座。（仅供参考）

688047龙芯中科:公司面向国家信息化建设需求，全面掌握cpu指令系统:处理器 ip 核、操作系统等计算机核心技术,是国内唯一基于自主指令系统构建独立于 tel(dows+tel)体系和 aa(ar+android)体系的开放信息技术体系的cpu企业。（仅供参考）

300996普联软件:公司聚焦能源行业、金融保险行业，积极推进大型集团企业信创 ea、ep、erp的试点应用项目，为下一步全面市场开拓打好产品基础。2023年，公司信创ea 成功在某省属煤炭企业推广应用，ea 替代国外设备管理系统也已在某大型央企集团完成试点上线，目前正在推广建设;公司信创 ep替代oracle全面预算管理系统已在某大型央企集团完成蓝图设计，目前正在建设过程中 。（仅供参考）

688041海光信息:行业新创仍在进行时，x86国产化cpu性能先进、生态广阔，公司的合资子公司具备 adzen1 架构授权，选用x86 架构下游生态软硬件环境更成熟，产品性能先进，比肩国际同类型主流高端处理器水平，在国内处于领先地位。（仅供参考）

603383顶点软件:公司是国内领先的金融it服务商，领先布局各类信创产品，24h1公司积极推进新一代核心交易系统 a5 的建设，信创核心系统和关键项目进展顺利，中信证券、南京证券、上海证券等7家券商项目同步推进，财富管理领域 c6、w5、e5 等产品系列全面实现信创适配并通过生产验收有望持续受益于金融行业信创化进程。（仅供参考）

688692达梦数据:公司是国内领先的数据库产品开发服务商，已实现全栈数据库产品覆盖，积累了诸多数据库领域关键技术，打破了国外厂商垄断，自始至终坚持自研代码，产品代码自主原创率高达 100不依赖开源数据库，最新版本 d8 产品对比人大金仓、海量数据库表现出明显优势，在国内处于领先水平。截止2024年6月，公司已与重点行业千余家头部isv及渠道伙伴达成深度合作，与产业链上下游多家厂商完成 9000 余款产品兼容适配，能以极低的学习成本与适配成本完成无损数据迁移。（仅供参考）

机构集体看多信创，认为重点行业的信创化建设已经逐步进入深水区，产业链关键环节以及相关行业it服务商迎来历史性发展。并且信创本身作为一个具有较大容量的板块题材，对于活跃资金而言仍具有较大的炒作空间，所以预计信创概念仍将是近期值得持续关注的方向。

政策预期加码有助于改善市场风险偏好，并推动指数企稳修复。结构上受益政策预期改善的顺周期消费、新创产业或将出现上涨。行业配置上，短期可关注超跌板块反弹，核心红利、出海≈全球资源品、加杠杆依然是中期方向。政策催化后中期逻辑更为顺畅的风格可能仍在高股息红利与低估成长。